A compra da Previ na Neoenergia foi finalizada e a Iberdrola agora detém 83,8% da companhia elétrica. A transação, que já vinha sendo discutida no mercado, custou R$ 11,95 bilhões à Iberdrola, que adquiriu a fatia de 30,29% que pertencia à Previ. O valor por ação pago foi de R$ 32,50, representando um ágio de 15% em relação ao fechamento anterior.
Após o anúncio, as ações da Neoenergia subiram 3,3%, elevando o valor de mercado da empresa para R$ 35 bilhões na Bolsa. A operação não implica em tag along, já que a Iberdrola já era a controladora da Neoenergia com 53,3% do capital.
Qual o impacto da compra da fatia da Previ para a Iberdrola?
A aquisição da fatia da Previ na Neoenergia representa um movimento estratégico para a Iberdrola. Com o aumento da participação para 83,8%, a empresa espanhola fortalece sua posição no mercado brasileiro de energia.
Segundo Javier Garrido, analista do JP Morgan, a Iberdrola consolida sua atuação em um mercado considerado core, ao mesmo tempo em que se desfaz de ativos em países com menor potencial de crescimento. A decisão parece alinhada com uma estratégia de foco em mercados chave.
Quais os próximos passos da Iberdrola em relação à Neoenergia?
O mercado agora especula sobre o futuro da Neoenergia. A grande questão é se a Iberdrola manterá a empresa listada na Bolsa ou se optará por fechar o capital. Antonio Junqueira, do BTG, acredita que a Iberdrola avaliará cuidadosamente os próximos passos.
A manutenção das ações em negociação permitiria à Neoenergia continuar acessando o mercado de capitais, o que pode ser interessante considerando as necessidades de investimento no setor elétrico. A especulação sobre o futuro da empresa continua no centro dos debates.
A Iberdrola pretende fazer uma oferta pelo restante das ações da Neoenergia?
Javier Garrido, do JP Morgan, sugere que a Iberdrola deve realizar uma oferta pelo free float da Neoenergia, ou seja, pelas ações que ainda estão em circulação no mercado. O preço oferecido deve ser o mesmo pago à Previ: R$ 32,50 por ação.
Essa manobra simplificaria a estrutura acionária da Neoenergia e tornaria a operação mais eficiente para a Iberdrola. Adicionalmente, o analista considera que a compra do restante das ações, somada à venda de ativos no México, resultaria em um impacto neutro nos lucros da Iberdrola.
De onde vieram os recursos para a compra da fatia da Previ?
Para concretizar a compra da Previ na Neoenergia, a Iberdrola utilizou parte dos recursos obtidos com a venda de seus ativos no México, que totalizaram € 3,7 bilhões. Metade desse montante foi destinada à aquisição.
Além disso, a Iberdrola realizou um aumento de capital de US$ 5,88 bilhões em 23 de julho, reforçando seu caixa para a operação. O Bank of America atuou como assessor financeiro da Iberdrola, enquanto o escritório Mattos Filho prestou assessoria jurídica.
Perguntas Frequentes sobre Compra da Previ na Neoenergia
Qual o valor total da transação entre Iberdrola e Previ?
A Iberdrola desembolsou R$ 11,95 bilhões para adquirir a fatia de 30,29% que a Previ possuía na Neoenergia.
Qual a nova participação da Iberdrola na Neoenergia após a compra?
Após a compra, a Iberdrola elevou sua participação na Neoenergia para 83,8% do capital da empresa.
Qual o preço pago por ação na compra da fatia da Previ?
A Iberdrola pagou R$ 32,50 por ação da Neoenergia na transação com a Previ, representando um prêmio de 15% sobre o fechamento anterior.
Via Brazil Journal
