O mercado de educação básica no Brasil acaba de presenciar uma grande movimentação. O Grupo Salta, um dos principais players do setor, teve 100% da participação do Warburg Pincus adquirida pelas gestoras Opportunity e Gera Capital. A transação avaliou a empresa em cerca de R$ 5,8 bilhões.
Com essa aquisição, o Grupo Salta se prepara para um possível IPO, buscando consolidar ainda mais sua posição no mercado. Entenda os detalhes dessa negociação e os próximos passos da empresa.
Qual o valor exato da transação e como fica a divisão acionária?
A transação que envolveu a compra da participação do Warburg Pincus no Grupo Salta alcançou um valor de R$ 5,8 bilhões, considerando o enterprise value. Desse montante, R$ 4,6 bilhões correspondem ao equity value, após a dedução de R$ 1,2 bilhão referente à dívida líquida da companhia no final de setembro.
Após a conclusão da venda, a divisão acionária do Grupo Salta será composta da seguinte forma: a Gera deterá 23,5% do capital, o Opportunity ficará com 18,5%, a Atmos Capital com 17,5%, a Mission com 11%, e o GIC com 10%. O restante das ações permanecerá nas mãos dos executivos da empresa, incluindo o CEO Bruno Elias.
Por que o Warburg Pincus decidiu vender sua participação no Grupo Salta?
A decisão do Warburg Pincus de vender sua participação no Grupo Salta está alinhada com o ciclo natural de investimentos em private equity. Segundo Henrique Muramoto, head da gestora no Brasil, o mandato da empresa não permite que permaneçam investidos por um período muito longo.
Muramoto ressaltou que o Grupo Salta teve um crescimento notável, mas a Warburg Pincus precisa reciclar o capital e direcioná-lo para novas oportunidades. A gestora americana de private equity havia entrado no Grupo Salta em 2017, sendo o primeiro investidor institucional da companhia.
Qual foi o crescimento do Grupo Salta desde a entrada do Warburg Pincus?
Desde a entrada do Warburg Pincus em 2017, o Grupo Salta apresentou um crescimento expressivo. O EBITDA da companhia multiplicou-se por mais de 15 vezes, enquanto a receita saltou de cerca de R$ 100 milhões para aproximadamente R$ 3 bilhões.
Esse crescimento é resultado de uma estratégia agressiva de aquisições e expansão, que permitiu ao Grupo Salta consolidar sua posição como o maior player do mercado de educação básica no Brasil. A empresa fechou o terceiro trimestre com 232 escolas e mais de 160 mil alunos.
Quais são os planos do Grupo Salta para o futuro, incluindo o possível IPO?
O Grupo Salta já possui registro de empresa listada na B3 e planeja realizar um IPO assim que houver uma janela de oportunidade favorável. O CEO Bruno Elias afirmou que a empresa não tem pressa, mas considera o IPO importante para ter uma moeda de troca em futuras transações.
Além do IPO, o Grupo Salta pretende investir entre R$ 200 milhões e R$ 250 milhões em expansão orgânica, com a abertura de 20 a 25 novas escolas. A empresa também está em negociações para realizar novas aquisições no próximo ano. Uma reportagem do Jornal Bits detalha como entender as fases do seu negócio e estratégias para crescer.
Qual a posição do Opportunity em relação ao Grupo Salta?
Apesar de estar entrando agora no cap table do Grupo Salta, o Opportunity já era um investidor indireto da companhia há anos. A gestora de Daniel Dantas, Verônica Dantas e Dorio Ferman é um dos limited partners dos fundos da Gera.
Eduardo Azevedo, gestor do Opportunity, expressou grande satisfação com a história do Grupo Salta, destacando o potencial de consolidação do setor de educação básica no Brasil. Azevedo acredita que o Grupo Salta ainda está no começo de sua trajetória de crescimento, mesmo sendo o maior player do setor.
Qual o tamanho do mercado de educação básica no Brasil e qual a participação do Grupo Salta?
O mercado de educação básica no Brasil movimenta mais de R$ 120 bilhões por ano e conta com mais de 9 milhões de alunos. Com um faturamento projetado de R$ 3 bilhões para este ano, o Grupo Salta detém pouco mais de 2,5% de market share.
Outros players relevantes no mercado incluem a Inspira, controlada pelo BTG e Advent, o Grupo SEB, de Chaim Zaher, o Grupo Raiz e a Rede Decisão. Há também a Bioma Educação, a única empresa listada no setor, com cerca de 10 mil alunos. A SoulCode é reconhecida na lista da HolonIQ e amplia formação em inteligência artificial.
Perguntas Frequentes sobre Grupo Salta
Qual o valor da transação que envolveu a compra da participação do Warburg Pincus no Grupo Salta?
A transação foi avaliada em R$ 5,8 bilhões, considerando o enterprise value, com R$ 4,6 bilhões correspondendo ao equity value após a dedução da dívida líquida.
Por que o Warburg Pincus vendeu sua participação no Grupo Salta?
A venda está alinhada com o ciclo natural de investimentos em private equity, onde a gestora busca reciclar o capital para novas oportunidades.
Qual a nova divisão acionária do Grupo Salta após a transação?
A Gera deterá 23,5% do capital, o Opportunity 18,5%, a Atmos Capital 17,5%, a Mission 11%, e o GIC 10%, com o restante nas mãos dos executivos.
Via Brazil Journal
