O mercado financeiro está mudando, e a forma como investimos também precisa evoluir. Segundo Marc Rowan, CEO da Apollo Global Management, o modelo tradicional de investimento está “ultrapassado”. Em entrevista à CNBC, Rowan defendeu a busca por alternativas como investimento em private equity e crédito privado, apontando que as bolsas americanas estão concentradas em poucas empresas de tecnologia.
Por que o modelo de investimento tradicional está sendo questionado?
Rowan argumenta que a alocação clássica de 60% em ações e 40% em títulos não entrega mais os mesmos resultados. Ele observa que a correlação entre as classes de ativos aumentou, e há uma dependência excessiva de investimentos passivos. Para Rowan, a diversificação se tornou um desafio nos mercados listados, impulsionando a busca por alternativas.
O que são investimentos em private equity e crédito privado?
Investimento em private equity envolve alocar capital em empresas de capital fechado, ou seja, que não têm ações listadas em bolsa. Já o crédito privado se refere a empréstimos e títulos de dívida emitidos por essas empresas. Ambos oferecem potencial de diversificação e retornos diferenciados, mas com menor liquidez em comparação com ativos tradicionais. Empresas japonesas entram na onda de compra de Bitcoin, seguindo esta tendência de diversificação.
Por que o mercado de empresas de capital fechado está em expansão?
Rowan destaca que o número de empresas listadas nas bolsas americanas caiu significativamente, de cerca de 8.000 nos anos 90 para aproximadamente 4.000 atualmente. Isso significa que investir apenas em ações listadas não reflete mais a força da economia americana como um todo. Além disso, o S&P 500 está cada vez mais concentrado em um pequeno grupo de empresas, o que limita a diversificação.
Como a regulamentação pós-crise de 2008 impulsionou o mercado de crédito privado?
Após a crise financeira de 2008, novas regulamentações restringiram o crédito bancário, incentivando o desenvolvimento do mercado de títulos privados. Isso abriu espaço para empresas como a Apollo estruturarem empréstimos para grandes corporações, como AirFrance, AB InBev, Intel e AT&T, em vez de bancos tradicionais de Wall Street. O Banco Central reforça regras de segurança e limita valores do Pix, o que também pode influenciar na busca por outros meios de investimento.
Investimentos alternativos são só para grandes investidores?
Rowan afirma que investidores de varejo agora podem ter acesso a aplicações alternativas que antes eram exclusivas de investidores institucionais e de alta renda (high-net-worth individuals). Ele ressalta que o surgimento de novos fundos, formadores de mercado e produtos de ETFs estão aumentando a liquidez desse mercado, tornando-o mais acessível.
Qual o tamanho potencial do mercado de investimentos alternativos?
Segundo Rowan, o mercado de investimentos alternativos tem um potencial de US$ 40 trilhões. Ele destaca que a maior parte dos investimentos da Apollo hoje é classificada como grau de investimento, o que indica um nível de risco relativamente baixo. No entanto, ele alerta que algum grau de iliquidez é importante para obter retornos mais elevados. A chegada dos robôs: como a tecnologia molda nosso futuro e a forma como investimos.
Perguntas Frequentes sobre Investimento em private equity
O que é investimento em private equity?
É a alocação de capital em empresas que não estão listadas na bolsa de valores, buscando retornos diferenciados através do crescimento e reestruturação dessas empresas.
Por que investir em private equity?
Para diversificar a carteira de investimentos, buscar retornos superiores aos do mercado tradicional e ter acesso a empresas com alto potencial de crescimento.
Qual o risco de investir em private equity?
O principal risco é a iliquidez, já que esses investimentos não podem ser facilmente convertidos em dinheiro. Além disso, o sucesso do investimento depende do desempenho da empresa investida.
Como investir em private equity sendo um investidor de varejo?
Através de fundos de investimento que alocam parte do seu patrimônio em private equity, ou por meio de plataformas que oferecem acesso a esses investimentos para investidores qualificados.
[–METADATA-START–]
[–METADATA-END–]
Este conteúdo foi auxiliado por Inteligência Artificial, mas escrito e revisado por um humano.
